今回の記事の元ネタは、以下のサイトです。リンクを貼った上で、一部を引用します。なお、ここでは、日本語訳部分のみを引用します。



ポール・グレアム「時間とお金をなくすには」 - らいおんの隠れ家

-------------引用開始(日本語訳のみ)-------------------------------

私たちは1998 年にベンチャーを売却し、急に大金持ちになった。そして私は、それまで考える必要がなかったことを考えることになった。お金を失わない方法だ。貧乏人が金持ちになれたのだから、逆だってありうる。だが私は、長年、貧乏人から金持ちになる道を研究していただけで、金持ちから貧乏人になる道については、まったく何も知らなかった。だから私は、貧乏にならないために、金持ちが貧乏人になる道のりを学ぶハメになった。

そこで私は、財産を失う方法に注目するようになった。もし私が子供のころ「金持ちが貧しくなったとしたらなぜ？」と聞かれたら、「無駄づかいをしたから」って答えただろう。本や映画ではよくそうなる。というのも、そのほうが貧乏になる方法として人目をひくからだ。だが実際には、財産を失う理由の大部分は浪費をしたからではなく、誤った投資をしたせいだ。

無意識に浪費するのは難しい。普通の感覚の人なら数万ドルを使ったら「あー、大金を使っちゃったなあ」と思わずにはいられないだろう。だがデリバティブに手を出し始めたら、一瞬で100万ドル(金額はいくらでも増やせる)を失うこともある。

ほとんどの人は、贅沢な品物に金を使うことには警戒するが、投資にはそれほど警戒しない。贅沢は自分への甘やかしに思える。相続や宝くじに当たったのでもない限り、とっくに「将来困ったことになる」と自分に言い聞かせているだろう。投資のときにはそのアラームが鳴らない。お金の無駄づかいじゃなく、ある資産を別の資産に移してるだけさ。それが高価なものを売りつける人が「これは投資です」と言う理由だ。

これへの処方箋は、新たなアラームを開発することだ。これは難しいかもしれない。無駄づかいを防ぐアラームはDNAに組み込まれているレベルなのに、不利な投資を防ぐアラームは学習する必要があり、時としてかなり直観に反するからだ。


-------------引用終了-------------------------------



これは非常に面白い話だと思います。確かに、意識的に浪費してお金を失うよりも、誤った投資でお金を失うのがはるかに簡単です。投資なら、どれほどまとまった金額であっても一度に使うことができます。これは金持ちが貧乏になるケースについて書かれたものですが、一般的な人であっても全く同様です。



実際、ニュースや文献を見ていると、大切な資金を失ってしまったというケースの多くは、浪費によってではなく、むしろ下手な投資によるものであることに気付きます。



投資というのは、期待できる利回りが同じであれば、そこにつぎ込む金額が大きければ大きいほど、期待できる利益の金額も大きくなります。ならば、より大きな利益を得るために、より大きな金額を投資したくなるのは自然なことです。しかし、投資には必ずリスクがあります。より大きな利益を得るために、より大きな金額を投資したくなるというのは、いわば悪魔の囁きです。
我々は、浪費に対しては無駄遣いだと認識できます。しかし、投資を無駄遣いだと思う人はほとんどいません。せいぜい、預金口座から投資口座へとお金を移すだけだと思うだけです。逆にむしろ、自分は投資という賢明なことをしていると考える人の方が圧倒的に多いものです。
我々は、投資をする際にもっと警戒しなくてはならないのです。投資に対して無防備であってはなりません。もしかしたら、これからやろうとしている投資は、”究極の浪費”になるかもしれないからです。